صندوق ارز دیجیتال بیت کوین (Bitcoin ETF) یک ابزار معاملاتی مختص بیت کوین است که ارزش و روند قیمت این ارز دیجیتال را دنبال می‌کند. صندوق قابل معامله بیت کوین در اغلب کارگذاری‌ها لیست شده است و تریدر‌ها می‌توانند از طریق این بستر‌ها جهت خرید صندوق‌های بیت کوین اقدام کنند.

یک شرکت برای ایجاد صندوق سرمایه‌گذاری بیت کوین یا هر ارز دیجیتال دیگری، باید مقداری از کوین‌ها یا توکن‌های مد نظر را از بازار خریداری کند. این کوین‌ها به عنوان ذخایری برای خریدوفروش سهام بیت کوین استفاده می‌شوند.

در نهایت، این شرکت یک صندوق را به نیابت از بیت کوین ایجاد کرده و آن را در بستر‌های معاملاتی مختلف لیست می‌کند.

سرمایه‌گذاری در صندوق‌های بیت کوین برای سرمایه‌گذاران عادی بسیار به‌صرفه است چرا که از طریق این صندوق‌ها به راحتی می‌توانند بدون نیاز به دست و پنجه نرم کردن با صرافی‌ها و سایر مشکلات ارز‌های دیجیتال، در بیت کوین سرمایه‌گذاری کنند.

سرمایه‌گذار برای خرید بیت کوین از صرافی‌های غیرمتمرکز اول از همه باید زمان مناسبی برای خرید بیت کوین پیدا کند، سپس در یک صرافی معتبر ثبت‌نام کند، پس از ثبت‌نام باید بیت کوین را خریداری کرده و آن را به کیف پول خود انتقال دهد که برای هر دو این مراحل باید هزینه تراکنش پرداخت کند.

بسیاری از کار‌های دیگر هم باید انجام داد که در اغلب موارد برای افراد مبتدی چندان راحت نیست.

با این وجود سرمایه‌گذاری در صندوق قابل معامله بیت کوین (ETF) سختی و ریسک خود را نیز دارد. به خاطر داشته باشید که ارز‌های دیجیتال، دارایی‌هایی پرنوسان هستند و همیشه امکان نزول قیمت وجود دارد. حالا چه از طریق صرافی‌های غیرمتمرکز اقدام کنید و چه از صندوق‌های ارز دیجیتال (ETF)، فرقی ندارد و این نوسان همچنان تأثیر زیادی بر دارایی‌های شما خواهند گذاشت.

به‌علاوه، سرمایه‌گذاران برای معامله بیت کوین از طریق صندوق‌های قابل معامله نیازی به آشنایی با تکنولوژی بلاکچین و بازار ارز‌های دیجیتال ندارند. این صندوق‌ها نیز مشابه سایر صندوق‌های قابل معامله وابسته به دارایی‌های پایه عمل می‌کنند.

با این حال، تحقیق و کسب اطلاعات در این حوزه و هر حوزه دیگری نیز همیشه مؤثر خواهد بود.

دسترسی به حساب‌های کارگزاری (Brokerage Account) صندوق‌های بیت کوین نیز بسیار ساده است و سرمایه‌گذاران برای شروع کار در این صندوق‌ها تنها لازم است که یک حساب کارگزاری برای خود ایجاد کرده و شروع به فعالیت در بازار کنند.

در حال حاضر در برخی کشور‌ها مانند ایالات متحده صندوق بیت کوین هنوز راه‌اندازی نشده است؛ بنابراین سرمایه‌گذاران آن‌ها به این صندوق‌ها دسترسی ندارند اما سرمایه‌گذاران کشور‌هایی مانند برزیل، کانادا، سوییس، دبی و چند کشور دیگر هم اکنون دسترسی کامل به این صندوق‌ها دارند.

رمزارز ها به دلیل نوسان بالا، سطح بالایی از ریسک را به همراه دارند و همبستگی بالای آن‌ها، امکان ایجاد یک پرتفوی متنوع را از بین می برد.

با این حال رمزارزها همبستگی بسیار کمی با طلا دارند. طلا یک دارایی با نوسان و ریسک کم است که ثابت کرده در طول بحران‌های مالی، به عنوان یک دارایی امن عمل می‌کند.

استراتژی Volatility Harvesting در سال 2012 مطرح شد که در آن دو دارایی که همبستگی بسیار کمی دارند و حداقل یکی از آنها نوسان بالایی دارد، با وزنی مشخص وارد سبد می شوند و وزن هر دارایی در سبد به منظور کاهش ریسک، به طور دوره‌ای متعادل می‌شود.

سبد BGC بینوست یک سبد کم ریسک است که از استراتژی Volatility Harvesting استفاده می کند. دارایی های سبد، رمزارز ها و طلا هستند که بواسطه مکانیزم وزن‌دهی بر اساس میزان نوسان پذیری، وزن رمزارز ها و طلا به صورت ماهانه بهینه می شود تا علاوه بر ایجاد بازدهی، ریسک سبد به طور داینامیک کنترل شود.

وزن بین رمزارز ها و طلا در BGC از طریق زیر محاسبه می شود:

نسبت ریسک بین رمزارز ها و طلا روی α = 4 تنظیم شده است، Xc و Xg به ترتیب وزن رمزارز ها و طلا هستند. σc و σg به ترتیب نوسانات رمزارز ها و نوسانات طلا هستند.

پارامتر ها به صورت ماهانه محاسبه می شوند و در پایان هر ماه با توجه به فرمول بالا، وزن رمزارز ها و طلا تغییر میکند تا ریسک سبد به طور دائمی کنترل شود.